Fundusze typu ETF (Exchange-traded funds) i tradycyjne fundusze inwestycyjne to dwa popularne instrumenty inwestycyjne, które polscy inwestorzy rozważają w 2026 roku. Są one dość podobne, ale różnią się pod wieloma fundamentalnymi względami, zwłaszcza pod względem struktury i dostępności płynności. Fundusze ETF i fundusze inwestycyjne są powszechnie stosowanymi instrumentami inwestycyjnymi przez inwestorów na całym świecie i ważne jest, aby zrozumieć, jak działa każdy z nich i jak można zbudować silniejszy portfel, korzystając z jednego lub obu.
Ważne: Inwestowanie w fundusze ETF i fundusze inwestycyjne wiąże się z ryzykiem. Wartość inwestycji może wzrosnąć lub spaść, a inwestorzy mogą stracić część lub całość zainwestowanego kapitału. Wyniki historyczne nie gwarantują wyników przyszłych. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej należy zapoznać się z odpowiednią dokumentacją prawną, w tym informacjami na temat ryzyka, kosztów i opłat.
Czym są fundusze ETF? Jak działają fundusze ETF?
Giełda papierów wartościowych oferuje inwestorom miejsce do kupna i sprzedaży akcji poszczególnych spółek, otwierając przed nimi rynki regionalne i globalne. ETF działa nieco inaczej; jest to instrument umożliwiający inwestorom kupno i utrzymywanie wielu akcji w jednym koszyku, zamiast posiadania ich pojedynczo.
Fundusze ETF oferują ekspozycję na akcje oraz dywersyfikację funduszy inwestycyjnych, zapewniając dostęp do różnych klas aktywów, w tym akcji, obligacji i towarów. Na przykład zamiast kupować pojedyncze akcje Apple lub Tesli, można kupić fundusz ETF, który obejmuje te akcje oraz akcje innych czołowych spółek technologicznych.
Fundusze ETF, takie jak iShares MSCI Poland ETF (EPOL) i BETA ETF WIG20TR, mają na celu odzwierciedlenie zwrotów z indeksów, które śledzą.
Istnieje około 13 rodzajów funduszy ETF, w tym obligacyjne, surowcowe, kryptowalutowe, walutowe, dywidendowe, ESG, oparte na kontraktach terminowych, REIT, lewarowane, odwrotne i opcyjne. Są one zazwyczaj dostępne u brokerów internetowych, takich jak Oanda, w ramach zarządzania pasywnego lub aktywnego. Inwestorzy wybierają fundusze ETF w oparciu o swoją lokalizację (nie wszystkie fundusze ETF są dostępne na całym świecie) oraz apetyt na ryzyko.
Jak działają fundusze inwestycyjne
Tradycyjne fundusze inwestycyjne typu otwartego, znane lokalnie jako Otwarte Fundusze Inwestycyjne (OFI), są podobne do funduszy ETF, ponieważ są to fundusze zbiorowe, które inwestują w zdywersyfikowane aktywa. Zasadniczo inwestorzy gromadzą środki i wyznaczają zarządzającego, który inwestuje i zarządza portfelem. Zarządzający jest odpowiedzialny za bieżące decyzje dotyczące kupna lub sprzedaży i musi jedynie przekazywać inwestorom funduszu inwestycyjnego kluczowe informacje.
Kupując jednostki uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym, inwestujesz swoje pieniądze wraz z innymi inwestorami w zgromadzony portfel zarządzany zgodnie ze strategią inwestycyjną funduszu. Nie jesteś bezpośrednim właścicielem poszczególnych akcji lub obligacji wchodzących w skład portfela. Posiadasz natomiast jednostki uczestnictwa w samym funduszu, a każda z nich reprezentuje twój ułamkowy udział w całkowitych aktywach funduszu oraz wszelkich dochodach z nich wynikających.
Fundusze inwestycyjne oferują wbudowaną dywersyfikację, ponieważ rozkładają inwestycje na wiele aktywów, co może pomóc w zmniejszeniu ryzyka związanego z konkretną spółką, chociaż ryzyko inwestycyjne pozostaje. Są one również idealne do uśredniania kosztów.
Różnice między funduszami ETF a tradycyjnymi funduszami inwestycyjnymi
Dla inwestorów detalicznych i instytucjonalnych w Polsce wybór między funduszami ETF a funduszami inwestycyjnymi wymaga jasnego zrozumienia różnic w ich strukturze.
Tradycyjne fundusze inwestycyjne są znacznie większe i bardziej popularne w Polsce, zwłaszcza pod względem łącznej wartości aktywów pod zarządzaniem. Fundusze ETF szybko się jednak rozwijają. Rynek ETF nadal się rozszerza w różnych klasach aktywów i strategiach inwestycyjnych.
Chociaż rynki europejskie i światowe faworyzują fundusze ETF, Polska posiada unikalny ekosystem finansowy, który wspiera rozwój funduszy tradycyjnych. W tym roku rząd wprowadził pakiet reform regulacyjnych rynku kapitałowego, który pozwala polskim funduszom ETF konkurować na arenie regionalnej. Zwiększyło to atrakcyjność funduszy ETF w Polsce.
W jaki sposób polscy inwestorzy mogą inwestować w fundusze ETF?
Inwestowanie w fundusze ETF o zasięgu globalnym lub skupiające się na rynku polskim jest proste.
- Zarejestruj się u regulowanego brokera. Inwestorzy powinni upewnić się, że wybrany przez nich dostawca działa zgodnie z obowiązującymi przepisami i oferuje odpowiednie zabezpieczenia środków i danych klientów. Tradycyjne banki mogą również oferować usługi inwestycyjne, chociaż opłaty i dostępne produkty mogą się różnić w zależności od dostawcy.
- Wybierz preferowany rodzaj konta emerytalnego (IKE lub IKZE). W zależności od rodzaju konta i obowiązujących warunków, te dedykowane plany mogą oferować pewne korzyści podatkowe.
- IKE (Indywidualne Konto Emerytalne) pozwala inwestorom na zakup funduszy ETF do ustalonego limitu rocznego. Z zastrzeżeniem obowiązujących wymogów prawnych, zyski mogą kwalifikować się do korzystnego traktowania podatkowego, jeśli konto jest utrzymywane do odpowiedniego wieku uprawniającego do wypłaty środków.
- W przypadku IKZE (Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego) składki mogą kwalifikować się do odliczeń podatkowych, z zastrzeżeniem obowiązujących przepisów. Mogą mieć zastosowanie pewne korzyści podatkowe, chociaż do kwalifikujących się wypłat zazwyczaj stosuje się 10-procentowy podatek ryczałtowy. Przed rozpoczęciem inwestycji warto upewnić się, czy wybrany broker oferuje rachunki IKE/IKZE, gdyż na standardowym koncie maklerskim zyski podlegają 19-procentowemu podatkowi dochodowemu.
- Wybierz między lokalnymi a globalnymi funduszami ETF. Lokalne fundusze ETF notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie odzwierciedlają główne polskie indeksy i najlepsze spółki. Odzwierciedlają one również indeksy Nasdaq-100 i S&P 500, które są zabezpieczone w PLN.
- Globalny dostawca ETF oferuje szerszą ekspozycję na akcje spółek z siedzibą w Europie. Są one dość popularne wśród inwestorów poszukujących większego dostępu i dywersyfikacji.
- Zarządzaj walutą i realizuj transakcje. Skorzystaj ze standardowego przelewu bankowego lub innych wyznaczonych metod, aby wpłacić środki do swojego brokera i realizować zlecenia kupna/sprzedaży w oparciu o warunki rynkowe.
Dlaczego fundusze ETF zyskują na popularności w Polsce
Fundusze ETF i tradycyjne fundusze inwestycyjne dają polskim inwestorom możliwość zapoznania się z rynkiem finansowym bez konieczności angażowania znacznych środków. Fundusze ETF i fundusze inwestycyjne mają różne cechy, a wybór między nimi zależy od celów inwestora, horyzontu inwestycyjnego, kosztów oraz tolerancji ryzyka. Polscy inwestorzy mogą handlować funduszami ETF za pośrednictwem platform maklerskich w godzinach otwarcia rynku, co zapewnia elastyczność w zakresie dostępu do inwestycji i zarządzania nimi.
ARTYKUŁ SPONSOROWANY