PZU i Bank Pekao ogłosiły plan fuzji, który może stworzyć jedną z największych grup finansowych w Europie. Memorandum podpisano 2 czerwca 2025 roku. Nowa struktura ma uprościć ład korporacyjny i uwolnić miliardy złotych kapitału.
Na polskim rynku finansowym zbliża się przełomowa zmiana. Dwa państwowe giganty – PZU i Bank Pekao – oficjalnie ogłosiły rozpoczęcie procesu, który może doprowadzić do jednej z największych fuzji w historii krajowego sektora bankowo-ubezpieczeniowego.
Podpisane 2 czerwca 2025 roku memorandum o współpracy to pierwszy krok na drodze do stworzenia nowej, zintegrowanej grupy finansowej.
PZU i Bank Pekao tożsamość i autonomia we wspólnej strukturze
Planowane połączenie poprzedzi reorganizacja w ramach PZU.
Zakłada ona podział spółki na dwa podmioty: holdingowy oraz operacyjny. Spółka holdingowa, po oddzieleniu działalności ubezpieczeniowej, zostanie połączona z Bankiem Pekao, który stanie się spółką przejmującą i jedynym podmiotem notowanym na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Ma to zwiększyć jego atrakcyjność w oczach inwestorów i podnieść prestiż całego rynku kapitałowego w Polsce.
W efekcie ma powstać znacznie większy i bardziej przejrzysty podmiot o zdywersyfikowanej strukturze przychodów i silnym potencjale dywidendowym. Co istotne, obie marki – PZU i Pekao – zachowają swoją tożsamość i autonomię w ramach nowych struktur.
Uproszczenia, większy kredyt i uzysk kapitałowy
Korzyści z planowanej fuzji mają być wielowymiarowe.
Strony liczą na uproszczenie ładu korporacyjnego i struktury właścicielskiej, zgodnie z preferowanymi w Europie modelami. Nowa grupa zyska również większy potencjał kredytowy – nawet o 200 miliardów złotych więcej niż dotychczasowy model działania.
Jednak największym atutem transakcji może okazać się tzw. uzysk kapitałowy.
Dzięki zastosowaniu mechanizmów przewidzianych w unijnym rozporządzeniu CRR3 oraz nowelizacji dyrektywy Solvency II, możliwe będzie uwolnienie nadwyżki kapitałowej szacowanej na 15–20 miliardów złotych.
Ma to zapewnić większą swobodę w inwestowaniu i wsparciu dla kluczowych projektów w polskiej gospodarce, szczególnie w sektorach takich jak energetyka, obronność czy nowe technologie.
Nowy lider finansowy
Jak zapowiadają przedstawiciele obu spółek, powstała w wyniku fuzji grupa będzie jedną z największych instytucji finansowych w Europie.
"Stworzymy bardziej przejrzysty, mocno zdywersyfikowany, odporny i efektywny biznesowo podmiot oraz uwolnimy dużą nadwyżkę kapitału. To przyniesie większe korzyści akcjonariuszom, ułatwi również finansowanie ważnych przedsięwzięć i inwestycji, których potrzebuje polska gospodarka" – powiedział Andrzej Klesyk, p.o. prezesa PZU.
Cezary Stypułkowski, prezes Banku Pekao, podkreślił: "Stoimy przed dużą szansą stworzenia liczącego się w skali Europy podmiotu bankowo-ubezpieczeniowego. Wspólnie udało nam się wypracować koncepcję atrakcyjną dla akcjonariuszy, która efektywnie wykorzystuje potencjały PZU i Banku Pekao oraz optymalizuje alokowanie zasobów kapitałowych tych dwóch wielkich organizacji".
Przed nimi jeszcze wiele warunków
Choć memorandum otwiera drogę do realizacji transakcji, samo jej przeprowadzenie wymaga spełnienia wielu warunków. Konieczne będzie m.in. przyjęcie odpowiednich przepisów prawa, uzyskanie zgód regulatorów oraz akceptacja akcjonariuszy obu spółek. Zarządy PZU i Banku Pekao pracują już nad szczegółowym harmonogramem dalszych działań.
W ramach przygotowań do połączenia strony planują również ustalenie optymalnej strategii wobec Alior Banku – innego podmiotu związanego kapitałowo z PZU.
Termin realizacji tej transakcji wyznaczono na 30 czerwca 2026 roku.
Źródło: PAP, Business Insider, bankier.pl
Nie przegap żadnej ważnej wiadomości i obserwuj nas w Google News!