PKP Cargo chce zakończyć restrukturyzację i szybciej spłacić zadłużenie. Ma w tym pomóc emisja akcji o wartości 1,2 mld zł. Spółka zakłada, że długi zostaną uregulowane do końca 2027 roku, co ma pozwolić na powrót do inwestycji i rozwoju.
Spółka poinformowała, że podczas Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy zatwierdzono projekt zakładający szybkie oddłużenie poprzez emisję nowych akcji. Przyjęte uchwały przewidują podwyższenie kapitału o 1,2 mld zł.
Nowa emisja akcji PKP Cargo. Plan na szybkie wyjście z długów
Zdaniem PKP Cargo taki model finansowania pozwoli wcześniej uregulować zobowiązania wobec wierzycieli, ustabilizować sytuację finansową oraz stworzyć warunki do powrotu inwestycji i dalszego rozwoju. Zarząd podtrzymuje założenie, zgodnie z którym cały dług zostanie spłacony do końca 2027 roku. To znacznie krótszy termin niż zakładały pierwotne propozycje układowe, przewidujące zakończenie spłat dopiero w 2036 roku.
Jak podkreśla spółka, tak odległa perspektywa oznaczałaby wieloletnie ograniczenie możliwości rozwoju i realizacji nowych inwestycji. Termin spłaty do końca 2027 roku znalazł się również w ostatecznej wersji propozycji układowych przedstawionych pod koniec maja i złożonych w sądzie 30 czerwca.
– Naszym celem jest uwolnienie Spółki od zadłużenia i szybkie wejście w fazę rozwoju. Chcę, by mówiono – PKP CARGO Spółka w rozwoju, nie w restrukturyzacji. Ten dopisek ciąży nam i utrudnia pójście naprzód – powiedział prezes PKP Cargo Zbigniew Prus w cytowanym komunikacie.
Choć walka o PKP Cargo trwa, zarząd chce jak najszybciej zamknąć etap sanacji. Równolegle rośnie strategiczne znaczenie przewoźnika – MON stawia na PKP Cargo, co otwiera przed spółką nowe źródła przychodów po zakończeniu oddłużenia.
Firma prowadzi obecnie rozmowy z wierzycielami dotyczące propozycji układowych i przygotowuje analizy, które mają wesprzeć ten proces. Ostateczna wersja dokumentów ma zostać złożona do 31 sierpnia, natomiast Rada Wierzycieli ma wydać opinię do 30 września 2026 roku. Następnie propozycje trafią do oceny sędziego-komisarza.
Jedną z najważniejszych zmian w porównaniu z wcześniejszymi założeniami jest nowe podejście do wierzycieli finansowych. Spółka proponuje im spłatę zobowiązań w gotówce zamiast zamiany wierzytelności na akcje. Konwersja długu na akcje ma dotyczyć wyłącznie podmiotów z sektora kolejowego kontrolowanych przez Skarb Państwa. Finansowanie części gotówkowej układu ma pochodzić z dokapitalizowania PKP Cargo, w tym z planowanych emisji akcji.
Wątkiem powiązanym z relacjami spółki z państwem jest też to, że PKP Cargo żąda 1,5 mld zł od Skarbu Państwa w związku z realizacją rządowego polecenia transportu węgla.
Zobacz także
Wyniki finansowe PKP Cargo
W pierwszym kwartale 2026 roku Grupa PKP Cargo odnotowała 45,8 mln zł straty netto wobec 48,6 mln zł rok wcześniej. Przychody z działalności operacyjnej wyniosły 924,7 mln zł i były niższe niż przed rokiem, gdy sięgały 939,6 mln zł. Strata operacyjna (EBIT) zwiększyła się do 39,2 mln zł z 20,4 mln zł przed rokiem, natomiast EBITDA spadła z 74,8 mln zł do 68,9 mln zł. Na koniec marca wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wynosiła 387,1 mln zł, czyli o 43 mln zł mniej niż na koniec 2025 roku.
W całym 2025 roku grupa wypracowała 39,4 mln zł zysku netto, podczas gdy rok wcześniej zanotowała 2,4 mld zł straty. EBITDA wzrosła w tym czasie do 409,7 mln zł z 299,7 mln zł rok wcześniej.
Postępowanie sanacyjne dotyczy wierzytelności o wartości blisko 2,96 mld zł. Projekt układu zakłada podział wierzycieli na siedem grup, dla których przewidziano różne zasady spłaty i umorzenia zobowiązań.
PKP Cargo jest notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie – spółka zadebiutowała tam w 2013 roku, jako pierwszy na giełdzie kolejowy przewoźnik towarowy w Unii Europejskiej wszedł na parkiet. Największym akcjonariuszem pozostaje PKP S.A., posiadające 33,01 proc. udziałów. Fundusze zarządzane przez Nationale-Nederlanden PTE mają 9,88 proc. akcji, natomiast pozostali inwestorzy kontrolują 57,11 proc. kapitału.
W pierwszym kwartale 2026 roku udział spółki w rynku kolejowych przewozów towarowych, liczony według masy przewiezionych ładunków, wzrósł do 28,4 proc., czyli o 0,4 pkt proc. w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku.
Grupa PKP Cargo świadczy usługi logistyczne, wykorzystując transport kolejowy, drogowy i morski. Prowadzi przewozy towarowe w Polsce oraz na rynkach Czech, Słowacji, Niemiec, Austrii, Holandii, Węgier, Litwy i Słowenii.
Nie przegap żadnej ważnej wiadomości i obserwuj nas w Google News!