Fuzja Pekao i Alior Banku już prawie przesądzona. Rynki reagują pozytywnie

Harmonogram fuzji został już rozpisany. Wszystko dzieje w ramach reorganizacji aktywów w ramach grupy kapitałowej PZU. Minister Aktywów Państwowych, Jakub Jaworski, ocenił podpisanie listu intencyjnego w sprawie zakupu jako "krok w dobrym kierunku".

List intencyjny podpisano 2 grudnia.

Bank Pekao kupi Alior Bank? To prawie pewne

Oba banki należą do grupy kapitałowej Powszechnego Zakładu Ubezpieczeń i są wzajemnymi rywalami. Wskazuje się, że reorganizacja aktywów może polegać na sprzedaży ok. 32 proc. akcji Alior Banku dla Pekao (PZU posiada 20 proc. ich akcji). Podpisanie umowy nabycia i sprzedaży planowane jest na I połowę 2025 roku.

To część nowej strategii Grupy PZU na lata 2025-2027, pod hasłem "Z pewnością przyszłość". Opiera się na czterech filarach biznesowych.

• uproszczenie struktury;
• konsolidacja aktywów bankowych;
• koncentracja na rozwoju podstawowej działalności ubezpieczeniowej;
• rozwój przez modernizację w obszarze cyfrowym i inwestycje w sektor zdrowotny.

Jak na deklarację zareagowały rynki? Z entuzjazmem. W czwartek kurs akcji Pekao na Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW) urósł o ponad 4 proc. Indeks blue-chipów WIG20 zyskał ok. 1,18 proc. z wartością 2267,3 pkt.

– Docelowo chcielibyśmy, by kontrybucja obszaru bankowego była nie mniejsza niż obecnie. I aby Bank Pekao zachował zdolność dywidendową – podkreślił prezes PZU Artur Olech.

Według analityków, z punktu widzenia PZU ta operacja nie ma wad. Aktywa bankowe zostaną skonsolidowane w jednym podmiocie, co ułatwia kontrolę ryzyka. Centrum kooperacyjnym będzie Bank Pekao. Zaś z punktu widzenia tego banku, aktywa Alioru mogą pomóc mu dosięgnąć rynkowego hegemona, czyli PKO BP.

Co zmieni się na rynku bankowości w Polsce?

W jaki sposób fuzja wpłynie na rynek? Zdaniem niektórych opinii, dzięki m.in. wspólnej puli klientów, może pojawić się na rynku naprawdę poważny gracz – powstałby bank z aktywami zbliżającymi się do pół biliona złotych.

Wskazuje się też, że decyzja w PZU zbliżona jest do trendów panujących w Unii Europejskiej. A plany grupy obejmują także ekspansję na rynki zagraniczne.

Proces wymaga jednak zgody regulatorów, w tym Komisji Nadzoru Finansowego (KNF). Transakcja warta ponad 3,8 mld zł, ma być rozliczona w gotówce.

Grupa PZU jest największą instytucją finansową w Europie Środkowo-Wschodniej. Spółka jest notowana na GPW od 2010 r.; wchodzi w skład indeksu WIG20.

Bank Pekao jest częścią grupy PZU. Od 1998 roku bank obecny jest na GPW; wchodzi w skład indeksu WIG20. Aktywa razem banku wyniosły 305,72 mld zł na koniec 2023 r.

Alior Bank zadebiutował na warszawskiej giełdzie w grudniu 2012 r.; spółka wchodzi w skład indeksu WIG20. Aktywa razem banku wyniosły 90,13 mld zł na koniec 2023 r.